Квантовая стратегия инвестирования - Шортим корзину "плечевых" ETF-ов!

Direxion представил последнее новшества, дополняющие линейку его продуктов фондов с "плечом" и "шортовых" фондов - фонды с тройным плечом внутри дня и с шортами по Российскому фондовому рынку и по компаниям агропромышленного сектора. Два новых ETF по Российскому рынку:

• Daily Russia Bull 3x Shares (RUSL) - Лонг с 3-м плечом (Россия)
• Daily Russia Bear 3x Shares (RUSS) - Шорт с 3-м плечом (Россия)

Новые Русские ETF позволяют каждый день получать тройную доходность по базовому активу, в качестве которого выступает индекс DAXglobal Russia+. DAXglobal Russia+ также является бенчмарком для известного Market Vectors Russia ETF (RSX) фонда, одного из четырех продуктов, прошедших процедуру листинга с экспозицией по Российскому фондовому рынку, суммарная капитализация которых составляет более 3 млрд долларов, значительная часть из которых приходиться на RSX.

Всвязи с этим, в гугле нашлось немало критики плечевых ETF-ов, а также критики на критику этих же плечевых ETF-ов. И даже несколько стратегий, в том числе т.н."квантовых", основанных на недостатках (преимуществах), одним словом, специфических особенностях представленных инструментов.

Одна наиболее популярная тратегия основана на поверьях о том, что в долгосрочно песпективе, стоимость "плечевых" фондов снижается. А это позволяет получать прибыль на т.н. шортах. А чтобы снизить риски, рекомендуется одновременно шортить сразу пару фондов. То есть даже получается некая стратегия "баскет трейдинга".

Почти пару лет назад я зашортил пару ETF которые выпустили Direxion, FAS и FAZ. Я писал об этом когда обнаружил эффект снижения стоимости плечевых фондов в феврале 2009 http://www.maxdama.com/?p=139 (отмечу, что в статье есть некоторые недочеты). Итак, в мае 2009 я зашортил "пару" этих фондов на пять тысяч долларов каждый, и в июле добавил на позицию еще десятку тысяч долларов США. В течение последующих лет я занимался балансировкой портфелей всякий раз как один фонд резко вырастал, при этом второй фонд, как и следует наоборот, значительно падал в цене.

Теперь подведем итог: за два года я в общей сложности вложил 7 тысяч чистыми в FAS и 21 тысячу в FAZ. Суммарно, моя прибыль составила 4426.13 долларов. В этот период на рынках наблюдался очень сильный тренд. Сильный трендовый рынок делает мою стратегию менее прибыльной, но я все же остаюсь доволен результатами. Я помню несколько периодов, когда я был в т.н. просадке, но я не запомнил как низко падал мой портфель.

Ничего страшного не произошло с моим шортовым портфелем, так что стратегия должна работать и дальше.

И как напоминание об этой инвестиционной идеи привожу графики:

 

Источник: http://www.maxdama.com/?p=443#comments

И еще одна статейка по теме:

Приведем пример "легких денег". Симулируем случайное блуждание - 50 на 50 цена пойдет вверх или вниз каждый день. И движение составит 3%, причем будем считать логарифмы, что позволит добиться эффекта флэтового рынка в долгосрочной перспективе. Для этого индекса я симулировал два плечевых фонда-трекера, которые повторяю динамику с эффектом +2х и -2х. Будем называть их "На Рост" и "На Падение".

Предположим, мы инвестируем на 100 дней, "На Рост" и "На Падение" поставим равные суммы. В оба фонда по сотне, значит, в сумме первоначально инвестиция будет стоить 200 долларов. Графики фондов и стоимость суммарной позиции представлены на рисунке выше. Независимо от тренда, стоимость инвестиции снижается!!! … И рисуется довольно привлекательный график прибыли. Но прежде чем заниматься этим на практике, внимательно изучите следующую иллюстрацию.

Источник: http://matlab-trading.blogspot.com/2011/05/fas-vs-faz-inverse-etf-behavior.html

ПС: Ничего не хочю добавить по представленным материалам. Думайте сами!!!

УДАЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ!!!